ひでまるgglです
知り合いに、利回りが１０％超の毎月分配ＥＴＦを教えてもらいました
株式投資の追加投入用の資金を現金で置いておくのはもったいないので、暴落時まで、このＥＴＦで運用することにしました
分配金利回りが１０％超だと言って、誰かに勧誘されたら、詐欺だろう、としか思わないのですが、オプション取引を活用したETFと聞いて、さもありなん、と納得できました
オプション取引は、ヘッジファンドなど、プロにしか使えない金融工学だと思っていたら、3年ほど前に、一般人向けのETFが発売されていました
市場投入から3年ほど経過した、JEPQ、QYLD、1年未満のAIPI、CEPIの実績、メリット、デメリットについてAIにまとめてもらいましたので参考まで投稿します
以下は、カバードコール戦略を用いたETF「JEPQ」「QYLD」「CEPI」「AIPI」について、**直近の分配金（分配利回り）**と、それぞれのメリット・デメリットを整理した内容です。
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分配金（利回り）状況
JEPQ（JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF）
直近（過去1年）の配当利回り：約11.20%（最終配当：2025年8月1日分配、年間配当額 $6.20）
QYLD（Global X Nasdaq-100 Covered Call ETF）
配当利回り：約11.7%〜13.3%（例：11.74%／11.74%、一部は13.27%という数字もあり）
CEPI（REX Crypto Equity Premium Income ETF）
配当利回り：非常に高く、約25.9%〜44%（たとえば、年間配当 $10.29 に対し利回り約25.97%、またはDistribution Rateで41.94%）
AIPI（REX AI Equity Premium Income ETF）
配当利回り：約34%〜38%（過去1年配当 $16.37、利回り38.24%、Distribution Rateで34.80%など）
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メリット・デメリットまとめ
1. JEPQ
** メリット**
米国ナスダック100のテック株に加え、アクティブ運用＋カバードコールで安定した収益を狙える。
分配利回りは約11.2%、かつアクセス性の高いETF。
** デメリット**
市場が上昇した際には、強く上昇する通常のインデックスに対してやや劣後する傾向あり。
分配金の減少や変動もあり、直近配当額は減少傾向（例：7月→8月で約−10%）
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2. QYLD
** メリット**
利回りが12%前後で非常に高水準、毎月分配の安定収入源として人気。
** デメリット**
利益の上昇余地を制限し、株価上昇時にはパフォーマンスが抑えられる。
分配金は課税上“通常所得”扱いで税負担が重くなる可能性あり（特に課税口座では注意）。
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3. CEPI
** メリット**
暗号関連企業に投資し、非常に高い分配利回り（25〜40%以上）を実現。
** デメリット**
分配金の多くが資本返還（ROC）で構成されており、基準価額の減少リスクあり。
暗号関連株へのエクスポージャーが大きく、ボラティリティやセクターリスクが高い点も留意が必要。
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4. AIPI
** メリット**
AI関連株に投資しながら、分配利回りは30%以上という高い水準で安定した分配を実施。
** デメリット**
分配金はROCを含み、NAVが減少する可能性あり。
テック株・AI関連の変動が大きく、基準価額の下落リスクも相対的に高い。
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投資スタイル別まとめ表
投資スタイル・目的 おすすめETF 理由
安定的な「毎月の高収入」重視 AIPI / CEPI 利回り30%以上と圧倒的。
テック株中心で比較的安定収入 QYLD 分配は高く、毎月受け取り可能。
安定と成長のバランス重視 JEPQ 流入額も多くアクティブ要素あり。
税効率や資本成長重視 JEPQ（有利な税扱いや成長性） 分配利回りは控えめだが税効率が良く、長期的に有望。
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